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A股市场进入到极弱行情中，8月份已经不跟随外围欧美股市移动了，主要还是靠着存量资金在运作。随着上市公司2023年半年报的陆续披露，QFII在二季度增持或新建仓部分材料行业的公司，而社保基金则对医药和计算机、通信等行业青睐有加。其实这一轮指数的下跌，反而给机构资金在3季度建仓的机会，目前的关键还是要看成交量的变化，以及赚钱效应能否回归，下周势必会有一个“黄金坑”出现，也是短期反弹的好机会。

主力净流入行业板块前五：医药，医药商业，CAR-T疗法，电梯，化学原料药； 主力净流入概念板块前五：医疗耗材供应链SPD，精准医疗，新冠药物，电竞，云游戏； 主力净流入个股前十：昆仑万维、N科净源、药明康德、新时达、中国电信、创新医疗、美的集团、新天地、中国联通、久其软件

近期医药板块出现反弹走势，多地针对医药领域腐败采取行动。该因素短期对板块估值有所压制，但医药行业优势在于我国庞大的人口基数、人口老龄化带来巨大而富有层次的医疗需求，行业长期趋势仍然健康。骑牛看熊认为这次医药行业的整改，对于部分行业反而是契机，今日CXO、CRO板块出现反弹，一方面是医药行业技术改革突破性进展，另一方面也是受到行业整顿波及较小，这个位置可以关注之后的反弹机会。

水泥行业在需求退潮后竞争加剧，价格快速下行，行业内大量企业或已难以实现盈利，板块及龙头企业PB估值水平亦处于历史低位。骑牛看熊发现当前水泥板块已经进入到了阶段性的周期底部，3季度往往是水泥行业的涨价时期，一些企业还会出现错峰生产的情况。目前来看水泥行业估值处于历史低位，有较强的安全边际，政策暖风及后续持续性落地望推动板块及龙头估值+业绩的修复。

近期全球多地频发高温、干旱、洪涝等极端气象灾害，对农业生产造成较大负面影响。厄尔尼诺/拉尼娜是典型的极端天气推手。气象灾害扰动农产品供应，天气博弈进一步加剧农产品价格波动。骑牛看熊认为民以食为天，农业发展和日常供应是重中之重，再加上地缘政治的影响，农业与通胀挂钩，下半年农业是否涨价依然会对上市公司造成一定的影响。从天气因素来看，农业有望迎来一轮涨价的趋势，这也会改变相关产业链的发展机会。

汽车行业2023年7月实现批发销量238.7万辆，环比-9.0%，同比-1.4%，同环比双下滑主要系去年同期高基数影响，叠加传统车市淡季，产销节奏放缓。骑牛看熊认为汽车消费潜力在政策刺激下将继续释放，看好“金九银十”的车市表现，8月份属于是汽车行业的淡季，这个位置也是汽车企业整顿的时机，关键看之后新车型的销售情况。同时，政策面对于新能源车的影响较大，可以关注之后是否会有新的投资转机。

上证指数出现一根大阴线，直接向下跌破了年线，下周势必要向下去补缺口，这样的走势确实让人汗颜，同时也要注意金融股和蓝筹股的表现。主力资金并没有像之前一样不断拉升指数来护盘，反而出现了资金撤退的迹象，这也说明沪指处于下跌趋势中，不过牛哥觉得下周会有“黄金坑”出现，这也是一个比较好的进场机会。

创业板指数跌破了平台支撑，接下来可能会继续探底，不排除创出近期新低的走势。年内新低在2118.33点，也就是只有不到3%的跌幅，这个位置要小心中小创个股的跌幅增大。新能源板块出现新低的走势，大消费、医药板块相对抗跌，AI板块涨涨跌跌走势较稳，题材板块主要还是“一日游”的模式，这个位置不宜过分看好后市，仍然还是要谨慎为上。